Ressource publiée
Support de préparation gratuit. Il ne constitue pas un avis personnalisé.
À qui s’adresse ce document ?
Dirigeants et responsables financiers.
Le BFR représente le financement immobilisé dans le cycle d'exploitation, selon le périmètre retenu. Une entreprise peut être rentable et manquer de liquidités si elle stocke longtemps ou encaisse après avoir payé ses fournisseurs. Commencez par une lecture simple : stocks plus créances d'exploitation, moins dettes d'exploitation. Complétez-la si d'autres postes sont significatifs.
Ce que vous trouverez
- Comprendre le sujet et les cinq étapes
- Checklist et feuille de travail
- Exemple, limitations et références
Préparer votre dossier
- Choisissez une date et un périmètre cohérents, puis rapprochez les données comptables.
- Relevez les stocks et créances d'exploitation, en signalant articles obsolètes et créances litigieuses.
- Relevez les dettes d'exploitation, sans confondre dettes fournisseurs et emprunts financiers.
- Calculez le besoin et comparez plusieurs dates pour éviter une conclusion fondée sur un mois exceptionnel.
- Examinez délais clients, rotation des stocks et conditions fournisseurs ; traduisez les actions possibles dans la trésorerie.
Un exemple pour comprendre
Stocks 80 000 MAD, créances clients 120 000 MAD et dettes fournisseurs 90 000 MAD : BFR simplifié 110 000 MAD. Une baisse de 20 000 MAD des créances pourrait réduire ce besoin à 90 000 MAD si les autres postes restent identiques. Elle suppose toutefois un encaissement réel, pas simplement une nouvelle prévision.
Limites et précautions
- Le périmètre simplifié peut être insuffisant pour certains secteurs et doit être expliqué.
- Un BFR négatif ne signifie pas automatiquement une absence de risque de trésorerie.
Sources et attribution
Support original FIDAXPERT. Les exemples sont illustratifs, fondés sur les hypothèses explicites du document et sans données clients.
Les outils pour aller plus loin
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